背景

经济周期使然，上一轮是在经济上升期，资产一直快速升值，这一轮在经济新常态，资产价值升值与否需要深度分析，权威人士的“L 型”言论可见一斑。资金成本将会成为行业参与者的绝对优势，不良资产管理将越来越显现金融的本性。本轮的不良资产相对优质、债务程度复杂、司法环境健全、处置模式多样化等多方位与前几轮不同的特点。

在“三去，一降，一补”的背景下，受经济下行压力、企业升级转型等多方面因素影响，导致企业债务困境，资金链断裂，经营陷于停滞，触发严重的债务违约。加强推进的《破产法》的进一步的实施，通过司法重整的会使危困企业风险化解，从而借助市场手段、市场资源实现危困企业的重生，对于危困企业脱困、实现债权人利益的最大化、充分保障职工权益、股东利益都具有深远的影响。

 

论坛意旨

此次论坛的意旨在于，现阶段中国不良资产及危困企业重整行业缺乏专业的投资机构及处置管理的人才，导致在行业的发展中信息不对称，缺乏专业的资金端、资产端、处置端具有公信力的平台。从而，通达金融研究院提供咨询及建立品牌的服务，打通境内外的不良资产行业的资金及服务机构的产业链，为境内外的投资与处置机构建立专业、服务、高效的业务战略交流平台。

因此，推动中国不良资产的市场发展和危困企业的司法重整对于中国的金融债务乃至维护地方区域内的市场经济环境和金融生态环境均具有重大的现实意义。从而，需要政府、监管及市场化机构多方力量共同努力与支持。通达金融研究院已成功在北京、香港两地举办了两届的高端论坛，积累了境内外具有国际影响力的不良资产投资及危困企业重整的高端人脉圈。在多方力量的鼎力支持下，通达金融研究院深耕不良资产及危困企业司法重整的行业研究，我们在于 2017 年 6 月 22 日 -23 日在上海举办“第三届中国国际（上海）不良资产投资与危困企业重整论坛”，欢迎不良资产行业的投资与处置的新朋老友相聚魔都，共谋中国不良资产投资与危困企业重整市场的稳健发展！

会议日程

基于亚洲不良资产金融趋势的宏观视角，借鉴全球智慧共谋中国不良资产的化解渠道

In the macro perspective of Asian NPL financial trend, and learning from the global thinking tank to seek the way out of China’s NPL

6月22日 June 22

08:50 开幕致辞

09:00 亚洲不良资产处置经验及对中国金融机构债务化解的启示 （韩国、日本、新加坡）

09:25 国际经验化解银行不良资产的经验对中国银行业的借 鉴意义

09:50 以国际投行经验视角助力中国不良资产市场的管理及处置

10:20 十年中国不良资产投资策略及经验之道

10:50 茶歇交流&企业展示

11:00 盘活银行资产存量，探讨不良贷款的创新处置模式

11:40 “大跨界、大整合“盘活中国的困境资产之道

12:00 高层对话——商业银行不良资产化解途径、管理及投资模式分析

商业银行不良资产现状及处置、投资模式

不良债权的最终处置案例分享

商业不良资产投资行业的要素和痛点

12:40 自助午餐&行业交流

14:00 思想碰撞——中国不良资产的市场趋势及投资策略：特殊机会投资基金及不良资产投资基金视角

境外投资机构在本轮不良资产中的机会与挑战

中国不良资产新趋势及合作模式探讨

14:30 整合多方资源，驱动不良资产交易

15:30 高层对话——中国银行业不良资产证券化发行要点、投资及市场趋势分析

16:15 圆桌对话——中国各区域不良资产投资机会及合作模式

国内各区域不良资产投资机会及特点

地方资产管理管理及区域民营AMC与投资机构的合作模式

17:00 圆桌对话——中国不良资产处置及管理机构分享最新的案例

17:45 第一天会议结束

 

6月23日    June 23

09:00 学术及司法视角 : 破产法的推进对于中国金融机构债务化解的深远意义

09:40 从有限合伙人的视角看中国不良资产投资及管理

10:10 激辩思辨——危困企业妥善处置及破产重整分析 ；中国危困企业的重整之道及探讨跨境破产机制

危困企业的司法拯救：破产重整的重点法律问题及案例解析

探讨司法拯救与非司法拯救的结合：预先重整制度

探讨重整案例中的钢铁、船泊、商业及工业房地产等行业

探讨中美破产法对于跨境破产的影响

11:10 茶歇交流&企业展示

11:30 圆桌对话——中国债券市场的波动性分析，探讨由此带来的投资机会及策略

经济周期视角下债券市场的投资趋势及风险

信用风险对于债券市场的影响及防范

探讨债券违约后特殊时期的投资机会，及事件性因素影响分析

信用缓释工具CRM&CDS的运用及市场趋势

12:30 自助午餐&行业交流

14:00 圆桌对话——借鉴国际经验，稳健推进债转股对中国危困企业的影响

此轮债转股与上轮有什么不同？其意义和作用是什么？

最新债转股的案例分享

如何用市场化方式推进此轮债转股？

借鉴国际的经验，如何保障“债转股”的顺利进行?

15:00 如何化解中国危困企业债务危机，探讨处置风险及对策

15:30 圆桌对话——“去产能、去库存”的大背景下，发挥破产重整程序作用实现对危困企业的司法拯救

如何帮助危困企业摆脱债券危机？

中国危困企业（包括“僵尸企业”）投资机会在哪里？

合作模式有些渠道？

16:30 圆桌对话——探讨打通困境企业的退出渠道与再生之路对于中国现阶段的现实意义

兼并与收购

不动产证券化与房地产信托投资基金

破产重整与清算

17:30 论坛闭幕